主动与被动齐飞,A股与海外一色。这大概就是年内科技股的“如画美景”。
常温超导,尚且还在段子里;而AI,至少在股市已经走出了主线的架势。
2023年已经过去了7个月,而此时打开公募基金的收益率,简单将各类基金放在一块排名,前20名都和科技、和AI脱不开关系。
(资料图)
不过,盛名之下,也有“杂音”。
在剩下不到半年的时间里,会有其他的主线吗?
截至8月1日午间的wind数据显示,年内公募基金前20名几乎挤满了科技基金(A股投资为主的基金净值截至7月31日,QDII净值截至月28日,不同份额以初始份额计)。
先从指数基金看。
第3、4名,与第6-9名,都是跟踪动漫游戏相关的指数基金。年初以来收益率在53%-60%区间。
它们分别是,徐猛管理的华夏中证动漫游戏ETF、华夏中证动漫游戏ETF联接,李茜、李沐阳管理的华泰柏瑞中证动漫游戏ETF,黄岳管理的国泰中证动漫游戏ETF、国泰中证沪港深动漫游戏ETF,晏曦管理的国泰中证动漫游戏ETF联接。
而从第10-20名,则都是QDII基金。
其中,除了2只主动基金,第12-20就全都是指数型QDII产品了。除了一只跟踪标普信息科技指数的易方达标普信息科技,大多是跟踪纳斯达克100指数的。
它们分别来自华夏、国泰、华安、广发、大成等公司。年初以来,它们的收益率在46%至48%左右。
而纳斯达克100是海外一只具有高科技、高成长属性的指数。
仅从这占据前20名3/4席次的指数基金,就可以看到这次考前者的集体特征。
主动基金,也各有各的科技成色。
第一名,是周思越管理的东方区域发展,年初以来涨幅超过69%。
该基金此前也是科技股的爱好者。但就在6月中下旬,它从科技方向“叛逃”,改投食品饮料股的名下。
公开信息来看,这也是前20名中唯一的“叛徒”(具体内容可见,《“酒鬼”干翻“AI信徒”?基金业迎来新“冠军”》)。
另外两只主要投资A股的主动基金是刘元海管理的东吴移动互联和东吴新趋势价值线。年初以来收益率分别是接近62%和58%。
截至2季报,这两只基金仍然是围绕着AI技术发展布局。
以东吴移动互联重仓股为例,包括了消费电子、软件开发、半导体、通信设备、计算机设备等方向个股。
刘元海认为,从投资主线看,今年(2023年)上半年表现相对比较好的科技股主要集中在AI算力和AI应用方向上,对于下半年,我们认为A股科技股投资主线可能仍然要围绕AI主线进行寻找,我们相对看好以下受益AI技术发展的三大方向:算力、电子半导体和汽车智能化。
李耀柱管理的广发全球精选、李湘杰管理的华夏全球科技先锋是其中唯二的两只主动QDII产品。它们年初以来的收益率分别是接近52%和超过48%。
它们,也与科技脱不开关系。
从重仓股看,广发全球精选近几个季度信息技术股的“含量”越来越高。
从2季报看,该基金重仓股中,除了特斯拉被归为了可选消费,其他都属于信息技术行业(wind分类)。
李耀柱也认为,2季度最大的科技主线是AI行业,通用人工智能的发展带动对算力芯片的需求,上半年算力芯片供不应求,当前市场对算力需求的确定性形成了比较一致的认知。但是从商业角度看,算力属于成本项,只有应用不断深化和发展,才能带动算力的进一步增长。因此,他更加关注人工智能的应用。在应用软件端,工具型和涉及工作流的SaaS软件率先推出相关的人工智能服务。
他还提到,随着各家公司在AI产品上的打磨,下半年将看到AI在toB端更多的商业化应用。
华夏全球科技先锋主要配置于美股互联网,半导体,SaaS软件,消费电子,电动车等龙头公司。
在基金经理李湘杰看来,AI时代,带来了对于算力的新需求,半导体公司因此受益。以OPENAI为代表的大模型极大赋能软件应用和产品,提升了软件产品的能力,产生了新的收入。他相信AI时代才刚过奇点,未来新的应用会层出不穷,极大的提升各个行业工作效率,甚至重塑商品形态和商业模式。